2.64億人養老需求大缺口:平安的大賽道與新未來

10年時間，中國60歲以上人口從1.77億增至2.64億，占總人口比更是從13.26增至18.7%，這已經遠遠超過國際老齡化社會10%的標準。

老有所養成為全民話題，中國養老9037模式，即90%居家養老，3%社區養老，7%養老院養老的背后，也催生出巨大的養老需求缺口。只是，當下社會的養老真實，確實養兒防老難養老，慈母思歸兒難歸，這進一步催生居家養老背后的服務與保險新需求。

3月初，就在銀保監會發布《關于擴大專屬商業養老保險試點范圍的通知》后，敏銳的市場感知下，國內壽險巨頭中國平安居家養老服務體系便迅疾上市，全面步入居民養老新棋局。

站在中國平安萬億市值關口觀察，《德林爆語》試圖厘清其背后的邏輯，看看中國平安下一站究竟往何處去？

畢竟對于今年將突破9萬億元的養老產業，2050年有望到百萬億級的老年消費市場，任何一家企業尤其是保險公司都必須高度重視這個市場新藍海和大賽道。即便是中國社科院的《中國養老產業發展白皮書》，也預期2030年的養老市場規模高達13萬億。

從這個角度而言，誰能抓住養老市場的商業機會，誰就能在未來成為中國最有前景的公司之一。

而人類的商業文明史一再揭示，抓住機會的公司往往能洞察市場痛點并有能力解決市場痛點。

先看中國養老市場的痛點是什么？

第一個痛點，面對已經2.64億的老齡人口且不斷增加的趨勢，擺在第一位的便是資金的問題。數據顯示，2020年城鎮職工基本養老保險基金當年收支缺口大約為7000億元。

《十四五國家老齡事業發展和養老服務體系規劃》在上個月也就應運而生。除了基本養老保險和企業年金，第三大養老支柱個人商業養老計劃也被重點鼓勵和支持。而個人商業養老計劃，中國平安這樣的保險公司顯然是市場參與的核心主體。

第二個痛點，基于傳統家庭觀念，中國的老人90%選擇居家養老，而由于普通家庭醫療知識單薄，這就造成居家的老人健康狀況有隱憂，同時給處于職場的子女帶來沉重的負擔。

數據顯示，目前我國有約1.9億老年人患有慢性病，失能、半失能老年人約4000萬人，認知障礙老年人超過1500萬人。

那么，解決第二痛點的路徑毫無疑問，就是給老人良好的居家健康管理，同時還要做到幫子女省心。

至此，開頭提到的中國平安的大動作的意圖就躍然紙上了。那就是中國平安躬身全面進入個人商業養老市場并形成體系化，用自己的保險產品和服務體系解決中國養老市場的痛點。

那么，擺在中國平安面前的只剩一件事，也是最重要的一件事，那就是構建自己的能力做好它。一旦功成，商業價值自然會顯現，到那時回看現在，萬億級的營收和市值對平安可能真的只是一個開始。

平安的管理層需要回答為什么平安能？這也是平安必須要拿下來的關鍵戰略。事都是人做出來的，所以中國平安壽險的改革已經歷時近三年，最突出的成果就是打造一支專業精銳的隊伍。

一個數據就能說明問題，在去年上半年，平安壽險的代理人規模降低了23.3%，但代理人人均保費同比增長了23.8%。人少了，也更能干了，在去年12月份及今年1月份，中國平安的原保費收入同比出現兩連增，向上的勢頭明顯。

再說生態能力上。面對90%居家養老老人，核心能力就是對老人的健康管理上，讓老人和子女安心。

而中國平安依托近幾年平安健康和高端醫療資源的儲備，已經成為國內甚至全球健康、醫療領域實力最雄厚的集團之一。

回到老年人養老的健康需求場景。老年人需要的是防治結合，即預防生病、干預小病、救治大病。

在居家預防階段，必須要有強大的健康提前介入能力，這種能力沒有捷徑，就是看你的健康樣本是否豐富，并實現個性化的健康管理方案。

去年年中的數據，平安健康總注冊用戶數為4億多，近12月累計付費用戶為3200萬人，累計咨詢量11.8億次。可以說，這些大數據會讓平安健康具備比患者和家屬更懂患者的能力。

而當需要對疾病進行干預和救治了，就必須要有龐大的醫療資源支撐。

截至去年9月份的數據，平安健康與近19萬家藥店、超 4000 家醫院、約 1700 家體檢機構、1800 健康機構實現了線上線下全流程打通，估計到目前為止，打通的家數更多。

可見，中國平安依托平安健康擁有行業保險機構無可比擬的醫療資源。最近入局重組新方正集團，拿下北大醫療資源，更是夯實了其高端醫療資源生態。

這便是中國平安集團優勢形成的生態能力，這是其獨有的護城河和壁壘。

這意味著，從投保那一刻開始，便享受中國平安提供的全周期健康管理和醫療服務。這形成的用戶粘性和商業價值難以想象。

最后再看中國平安為用戶呈現的產品。

產品如何，核心看理念。平安現階段以1個專屬管家、10大服務場景和1套監督體系，為長者打造老人舒心，子女安心，管家專心的一站式養老服務。

簡言之，為老人打造舒心的養老場景，既有前面說的健康醫療服務，還有飲食服務和娛樂服務。

而為子女打造的安心場景，通過硬件和軟件服務的聯動，覆蓋老人意外和非意外情況下的可能場景，第一時間介入并讓子女知曉和安心。

這背后就是平安養老服務團隊的專心，以專注專屬專業的實力與態度，全天候陪伴用戶。

養老市場是保險公司必爭的市場，從產品推出的開局來看，平安厚積薄發，布局了一個先手棋局。

由此，在養老市場，中國平安的人、生態能力、產品閉環已成，接下來將是一個商業價值顯現的過程。

回到資本市場的估值來看，雖然兩年多的疫情對所有的保險行業帶來的營收和估值上的壓制，但在疫情防控面臨開放之際，受疫情沖擊的各行業走入困境反轉，保險公司也正在煥發新的活力。危機危機，危中有機，中國平安恰恰在疫情中將壽險改革完成，并在保險+健康、保險+養老兩個大賽道中蟄伏、蓄勢、深耕捕捉新機會、新藍海。

我們知道，在保險+健康領域，中國平安可以參照對標的美國聯合健康市值已經達到近3萬億人民幣。面對10萬億乃至百萬億級市場的大賽道，龍頭中國平安應該有多少的市場空間，又該有多少估值？