人口老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)金融有何影響?中外專家給出深度解讀

根據(jù)2021年發(fā)布的全國(guó)第七次人口普查數(shù)據(jù)，我國(guó)60歲以上人口已達(dá)到26402萬人，占總?cè)丝诘?8.70%，相比2010年上升5.44個(gè)百分點(diǎn)，人口老齡化程度明顯加深。如何完善養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)制度和體系，成為老齡化社會(huì)不得不面臨的挑戰(zhàn)。4月17日，中外專家齊聚2022清華五道口全球金融論壇，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)與金融體系的結(jié)合給出了深度解讀。

原中國(guó)保監(jiān)會(huì)黨委副書記、副主席周延禮表示，第三支柱養(yǎng)老不應(yīng)該只是第一支柱、第二支柱的補(bǔ)充。目前第三支柱養(yǎng)老金融服務(wù)體系已進(jìn)行三方面的探索，一是開展商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)，二是推出養(yǎng)老理財(cái)金融服務(wù)，三是做好養(yǎng)老儲(chǔ)蓄服務(wù)。總體來看，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，已納入了國(guó)家規(guī)劃，養(yǎng)老保險(xiǎn)仍處于發(fā)展初級(jí)階段，主要面臨以下幾個(gè)問題。一是養(yǎng)兒防老、政府養(yǎng)老、儲(chǔ)蓄養(yǎng)老的觀念占主流，二是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)定位有待進(jìn)一步明確，三是財(cái)稅政策支持力度需要進(jìn)一步強(qiáng)化，四是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)需要制度規(guī)范發(fā)展。

周延禮指出，為推進(jìn)發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，保險(xiǎn)業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和大健康產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的趨勢(shì)，要積極推進(jìn)，調(diào)動(dòng)保險(xiǎn)作用，同時(shí)也要發(fā)揮社會(huì)資本參與的作用。壯大商業(yè)養(yǎng)老體系，不僅是保險(xiǎn)業(yè)的問題，也是社會(huì)資本積極參與包括財(cái)富管理方面一些選擇。

從老齡化中(aging)到老齡化(aged)的過程，中國(guó)只用了22年，而發(fā)達(dá)國(guó)家中，法國(guó)用了115年，瑞典用了85年，澳大利亞用了73年，美國(guó)69年，加拿大65年，日本用了26年。全國(guó)政協(xié)委員，中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文指出，中國(guó)的老齡化程度深，速度快，老年撫養(yǎng)比(退休人口與工作人口的比值)在2020年為17%，2030年將提高至25%，預(yù)計(jì)到2050年將超過43%。鄭秉文認(rèn)為，雖然我國(guó)儲(chǔ)蓄率正在下降，但仍比多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家高，能夠應(yīng)對(duì)建立養(yǎng)老金第三支柱對(duì)儲(chǔ)蓄率產(chǎn)生的替代作用。現(xiàn)在正是建立養(yǎng)老金最有利的窗口期。

鄭秉文認(rèn)為，養(yǎng)老金有助于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)沖老齡化影響。一是可以穩(wěn)定消費(fèi)預(yù)期，撬動(dòng)消費(fèi)，二是在岸長(zhǎng)期資本有助于市場(chǎng)潛力轉(zhuǎn)化為新的業(yè)態(tài)，三是股權(quán)資金可以投資長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)高的技術(shù)創(chuàng)新，四是養(yǎng)老金可以作為一種生產(chǎn)要素反哺經(jīng)濟(jì)。

養(yǎng)老金是長(zhǎng)期資本，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是土地、資本、勞動(dòng)三要素都吸取。現(xiàn)在勞動(dòng)力稀缺、土地稀缺，資金、資本稀缺，長(zhǎng)期資本更稀缺。養(yǎng)老金既是民生制度的安排，同時(shí)也是一個(gè)生產(chǎn)要素，是經(jīng)濟(jì)制度的一部分。我們應(yīng)該發(fā)揮它的雙重優(yōu)勢(shì)，而不應(yīng)該只發(fā)揮它的單重優(yōu)勢(shì)，僅僅看成民生。鄭秉文表示。

老齡化時(shí)代，養(yǎng)老金融與養(yǎng)老服務(wù)需求市場(chǎng)空間巨大。中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)潘艷紅表示，目前我國(guó)養(yǎng)老體系仍以基本養(yǎng)老金為主，但職工基本養(yǎng)老金替代率由2001年的70%以上下降至當(dāng)前40%左右。世界銀行建議，要維持退休前的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率應(yīng)不低于70%，而國(guó)際勞工組織建議養(yǎng)老金替代率最低標(biāo)準(zhǔn)為55%。對(duì)此，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)《中國(guó)養(yǎng)老金第三支柱研究報(bào)告》預(yù)測(cè)未來5-10年時(shí)間我國(guó)會(huì)有8-10萬億的養(yǎng)老金缺口有待補(bǔ)充，而且這個(gè)空間會(huì)隨著時(shí)間的推移進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著富裕人群步入老齡化，家庭結(jié)構(gòu)小型化，傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念逐步轉(zhuǎn)變，養(yǎng)老金融市場(chǎng)需求旺盛。在此形勢(shì)下，多層次養(yǎng)老保障體系中第三支柱建設(shè)正步入快車道。

潘艷紅認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)在高質(zhì)量養(yǎng)老金融與養(yǎng)老服務(wù)供給中具有獨(dú)特價(jià)值。保險(xiǎn)消費(fèi)需求正從單純的保險(xiǎn)產(chǎn)品，升級(jí)為包括財(cái)富管理、健康養(yǎng)老服務(wù)在內(nèi)的綜合解決方案，養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)將成為未來的藍(lán)海。

據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，超過340萬企業(yè)員工要邊工作邊照護(hù)家人，每年還有10萬人左右為了專注護(hù)理家人辭去工作。同時(shí)，日本認(rèn)知障礙患者不斷增加，成為嚴(yán)重的社會(huì)問題。這也對(duì)老齡人口所持有的金融資產(chǎn)造成了巨大影響。日本東京海上日動(dòng)火災(zāi)保險(xiǎn)株式會(huì)社北京代表處首席代表末吉建介表示，對(duì)日本的老齡化人口，尤其是認(rèn)知障礙患者的長(zhǎng)期護(hù)理為家庭帶來了沉重的負(fù)擔(dān)。認(rèn)知障礙帶來的社會(huì)問題對(duì)老齡人口所持有的金融資產(chǎn)也造成了巨大的影響，在日本，60歲以上的老人持有家庭資產(chǎn)60%以上，根據(jù)預(yù)測(cè)，2030年，認(rèn)知障礙高齡患者的金融資產(chǎn)可達(dá)12萬億元，相當(dāng)于個(gè)人金融資產(chǎn)的10%。認(rèn)知障礙患者的資產(chǎn)管理能力會(huì)明顯下降，如忘記銀行賬戶密碼以及簽過的合同等。從宏觀來看，這意味著大量金融資產(chǎn)無法得到有效利用。基于日本老齡化問題日益嚴(yán)重的背景，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)制度存在著保費(fèi)逐漸高昂至再無提高空間的困境。此外，長(zhǎng)護(hù)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的不足也限制了該制度發(fā)展。

為應(yīng)對(duì)這些問題，日本各大保險(xiǎn)公司開發(fā)了相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品，如針對(duì)長(zhǎng)護(hù)導(dǎo)致無法就業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品、專為認(rèn)知障礙患者和家屬開發(fā)的保險(xiǎn)產(chǎn)品等，并推行家族信托服務(wù)，即子女代替父母管理財(cái)產(chǎn)，據(jù)介紹，該產(chǎn)品能大大降低未來金融資產(chǎn)老齡化風(fēng)險(xiǎn)。末吉建介表示，當(dāng)前應(yīng)對(duì)老齡化社會(huì)的對(duì)策都比較基礎(chǔ)，并不能從根本上解決現(xiàn)有問題。只有在合理完善的法律環(huán)境下，通過企業(yè)提供的各種產(chǎn)品和服務(wù)，加上數(shù)字化科技，并且每個(gè)家庭和整個(gè)社會(huì)都付出努力，才可能越過老齡化這座大山。